Инвестиции в серебро: тенденции современного рынка. Выгодное инвестирование в серебро

Придя из ВС РФ полтора года назад, я обнаружил накопленные средства за время отсутствия на различных партнерских программах в размере около 50К рублей. Плюс к этому более 100 000 рублей у меня лежали в Сбербанке на книжке. Эти деньги я начал откладывать потихоньку, прочитав несколько книг по достижению финансовой независимости а-ля "Богатый папа, бедный папа". Кто-то, конечно, плюется на них, мол эти авторы лишь наживаются на книгах, а сами и гроша ломаного не заработали. Но тем не менее они дают основные понятия. Истины в них вроде простые, но 95% людей до них не доходят своим умом, просто не задумываясь о "крысиных бегах", активах/пассивах и прочем. Не помню в какой из них я почерпнул термин "финансовая подушка безопасности", но ее идея мне пришлась по вкусу и я начал ее себе создавать.

Финансовая подушка безопасности - это когда у вас имеется определенная сумма денег, которая позволит прожить как минимум полгода-год, не снижая значительно уровень жизни.

На удивление многие люди тратят все деньги, которые зарабатывают, а затем кусают локти, когда их увольняют/теряют бизнес, а новую работу в течении месяца найти не удается. Я же накопил вроде достаточную сумму, чтобы можно было жить как раз около года, но встал естественный вопрос: куда их положить?

Выбора было не так уж и много. Всякие акции, облигации, фьючерсы и опционы требуют тщательного изучения и внушительной суммы денег.
Не знаю почему, но вместо обычного вклада под стандартные 10%, я стал приглядываться к драгоценным металлам. Типа это долгосрочные инвестиции, металлы всегда в цене и потихоньку растут.

Золото, платину, палладий, серебро покупают прежде всего для того, чтобы сохранить сбережения, защититься от инфляции и обесценивания денег.

Рынок драгметаллов более стабилен по сравнению с рынком ценных бумаг и вложениями в различные фонды, будь то ПИФы или ОФБУ.

Если рассматривать изменение цены на металлы по итогам 10 лет, то максимальную доходность демонстрирует серебро (+ 661%) и золото (+614,5%). Платина за 10 лет подорожала почти на 320%. А вот палладий – всего на 152%.
Этот показатель говорит о том, что в долгосрочной перспективе все металлы обеспечивают хорошую доходность и их покупка – очень выгодная инвестиция.

В России сейчас для совершения инвестиций в золото и прочие драгоценные металлы доступно несколько различных способов: покупка слитков, монет, открытие «металлического счета» в банке, приобретенные ценных бумаг золотодобывающих компаний или обеспеченных золотом акций.

Большинство подобных выражений уверяли меня в надежности такого рода инвестиций. И насколько я помню, лишь парочка из десятков прочитанных статей предупреждали, что экономика циклична и вообще, цены на металлы сильно раздуты и не соответствуют истине. В другой заметке прочитал, что цены именно на золото раздуты и они скоро стремительно рухнут, а вот серебра остается все меньше на Земле, т.к. активно используется в промышленности, в изготовлении чего-то там для техники, поэтому котировки на серебро может резко вырасти в ближайшие несколько лет. Вот почему-то я сразу поверил и побежал в банк покупать именно серебро.

В моем городке, несмотря на наличие кучи филиалов крупных банков, лишь Сбербанк осуществлял операции с драгоценными металлами. Я решил не заморачиваться и открыть счет в ОМС - обезличенный металлический счет, т.к. при продаже не облагается НДС (а это +18% к номинальной стоимости металла), а затем еще и еще 13% подоходного налога, в отличие от физических слитков.

На 9 июля 2012 года для Пензенской области (они отличаются) купить серебро можно было за 31,5 руб./гр. Моих сбережений хватало как раз на 5 кг серебра = 157 500 рублей. Процедура прошла быстро и безболезненно благодаря тому, что у меня были деньги на книжке тоже в Сбербанке, а сам счет привязан к ВебМани. Так что всю сумму попросту перевели на ОМС, выдав мне новую книжку с 5 кг серебра лишь в циферках:

Ничего не предвещало беды, я изредка посматривал за динамикой изменения котировок, отмечая, что колебания незначительны и по сути цена на серебро находится на одном уровне, пока в один непрекрасный момент весной 2013 увидел такую картину:

И она, к сожалению, продолжает ухудшаться и сегодня. На сегодня купить можно по 22,9 р. за грамм, а продать по 19!!! Т.е. при продаже я получу всего 95 000 рублей, потеряв в итоге 62К рублей.

Инвестиции в золото

Золото, как впрочем, и все остальные драгметаллы тоже значительно упало в цене. Я тут подсчитал, что если бы те же самые деньги вложил в золото, то на счете у меня оказалось 90,4 грамма (1 742 р./грамм на тот момент).
Сейчас золото стоит 1256 р/гр, а значит я бы получил 113 542р. (- 44К). Конечно, получше, чем ситуация с серебром, но все равно плохо.

Вот вам и "надежные долгосрочные инвестиции". Не то, что от инфляции не сохранили, а еще на треть убавили. Не нужно быть аналитиком, чтобы понимать, что надежды на восстановления хотя бы до прежнего курса в ближайшие лет 5 точно нет.

Резюмируя

Вот таким образом я неправильно попытался создать себе финансовую подушку. Что удивительно, но практически не расстроился, ведь сумма не такая уж большая, чтобы волосы там рвать на жопе. Зато появился опыт инвестирования и понимание, что любые вложения - это риски, и вкладывая нужно мысленно расстаться со своими деньгами, а читать различные прогнозы и слепо им доверять бессмысленно.

«Роста не будет».

Мне постоянно приходилось слышать эту фразу на работе. Мои коллеги, такие же аналитики и инвесторы как я, говорили так о серебре.

И их легко понять. В период с 2011 по 2015 г цены на металл постоянно падали. Никто не хотел иметь с ним дела.

Непродолжительное время в начале 2016 г отмечалось некоторое оживление, тогда серебро подорожало почти на 50%.

Но с тех пор оно так больше и не выросло. Взгляните на этот график:

Цена на серебро

Обратите внимание, что с максимальных значений 2016 г серебро упало на 18%. И вот уже год на рынке нет никакого тренда. Но так не может длиться вечно...

Рано или поздно рынку придется определить курс…

Серебро совсем рухнет или все-таки пойдет вверх?

Я ставлю на последнее. И я не единственный, кто считает, что серебро ждет небывалый рост.

Согласно недавнему отчету Bloomberg Intelligence , «последние 52 недели мы наблюдаем самый сжатый курс серебра за 15 лет, который вряд ли продлится долго». В том же самом отчете говорится, что «ввиду такого сильного сжатия прогнозируется возвращение максимальных значений 2016 г».

Не забывайте, что в 2016 серебро дорожало до $20. Иными словами, группа экспертов Bloomberg утверждает, что серебро может вырасти более чем на 20% по сравнению с сегодняшними значениями.

Это огромный скачок. Но даже в этом случае потенциал серебра сильно занижен. Вы сейчас убедитесь, что в ближайшие годы серебро может вырасти в 10 раз.

Некоторые, наверно, думают, что я сошел с ума...

Но все признаки действительно указывают на небывалый рост серебра.

Через секунду я вам раскрою все подробности. Но сначала, вы должны кое-что понять об этом металле.

Серебро - это особый товар. Да, это промышленный металл, использующийся везде: от солнечных панелей до батареек. Но серебро очень похоже на золото. В переводе со многих языков «серебро» - значит «деньги».

И это очень важно, потому что серебро никогда не росло в цене так, как другие металлы. За последний год оно даже упало на 9%. Медь, важнейший в мире промышленный металл, за этот же период подорожала на 16%.

Серебро отстает и от золота, которое за последний год выросло на 6%.

Короче говоря, серебро плетется далеко позади.

Существует множество теорий, почему так происходит...

Согласно самой распространенной из них, рынок серебра сфальсифицирован. В данной статье я не собираюсь оспаривать сей факт.

Однако скажу следующее: рынок серебра, возможно, один из самых сконцентрированных рынков на планете. На нем доминируют всего лишь несколько игроков. И сегодня у крупнейшего из них такие запасы серебра, каких не было еще ни у кого.

Я говорю о JPMorgan Chase ...

JPMorgan - один из самых крупных, самых мощных и самых влиятельных банков в мире. Он управляет триллионами долларов. Так что к его мнению стоит прислушиваться.

На прошлой неделе этот гигантский банк получил 597,000 унций серебра. А это около $10 млн.

Теперь после такого огромного приобретения в хранилище COMEX , принадлежащем JPMorgan , находится 140 млн унций серебра. А это 54% всех запасов, отслеживаемых CME Group .

Не так уж и мало. Но нужно понимать кое-что еще.

До середины 2011 г у JPMorgan не было ни единой унции серебра...

Получается, что такой огромный запас они накопили всего за 8 лет.

Почему? Точно я сказать не могу. Ответ знает только руководство JPMorgan.

Но вполне вероятно, потому что с каждым днем американский фондовый рынок становится все слабее и слабее. А, может быть, банк боится больших потерь во время финансового кризиса. Почему бы и нет?

В конце концов, Банк международных расчетов (BIS ) включил JPMorgan в группу риска.

Как бы то ни было, я знаю одно: JPMorgan не скупал бы серебро, если бы знал, что цена на него будет падать. Вот вам первая причина, почему стоит играть на повышение серебра. Но далеко не единственная.

Серебро отдают за бесценок...

Сейчас вы поймете, о чем я говорю.

На данном графике сравнивается цена на серебро с ценой на золото. Если соотношение растет, значит серебро дорожает относительно золота. Если падает, значит дешевеет.

Отношение золото/серебро – серебро было таким дешевым против золота лишь дважды за последние 20 лет .

Возможно, вы также захотите вложиться и в акции серебродобывающих компаний, которые зависят от стоимости серебра. То есть они начнут расти даже при небольшом подорожании металла.

Однако не забывайте, что акции горнодобывающих компаний - дело рискованное, поэтому относитесь к ним как к спекуляциям.

Вкладывайте только те деньги, которые не жало потерять. Выставляйте стоп-лоссы. И забирайте прибыль, когда это возможно.

Многие люди на собственном опыте убедились насколько нестабилен и обманчив финансовый рынок. Многочисленные кризисы, дефолты государств, финансовые «пирамиды», рушащиеся крайне неожиданно - все это заставляет искать альтернативные способы вложения денежных средств. Большинство людей считают, что доллар и евро - надежные валюты, но это далеко не так. Существует масса факторов, влияющих на стоимость таких вкладов, что делает их весьма уязвимыми. Золото и редкоземельные металлы также весьма нестабильны и перепады цен на них существенны. В настоящее время, в мире существует лишь один драгоценный металл спрос, на который превышает предложение на 25% ежегодно. Этот металл называется серебром.

Динамика цен с 1970 года

Впервые спрос на серебро взлетел в 1942 году. В разгар Второй мировой войны данный металл и его производные были жизненно необходимы для производства радиостанций и шифровальных машин Энигма. Именно тогда спрос существенно превысил предложение, и эта тенденция сохраняется по сей день.

Целесообразно рассматривать динамику роста цен на серебро именно с 1970 года. Именно с этого временного периода сформировался ценовой диапазон и полный перечень факторов влияющий на него.

Впервые, ценовой взрыв произошел в 1980 года, вызывали который следующие причины. Во-первых, американские нефтяные магнаты братья Хант скупили около 30% запасов серебра в мире (были выкуплены крупнейшие месторождения в Мексике). Во-вторых, начиналась четвертая научно-техническая революция, и количество производимых печатных плат для компьютеров и средств связи возросло на несколько порядков. Рост цены составил 700%, и это значительно превышает прибыль, которую можно получить даже рискованно, играя на бирже FOREX.

График цен на серебро с 2004 года

Второй ценовой скачок случился на рубеже 2010-2011 годов и связан он серьезнейшим финансовым кризисом, а также кризисом ипотечного кредитования в США. Фундаментальные основы рынка были серьезно подорваны и лишь серебро стало тихой гаванью, которая приносила ежегодный существенный доход.

Условия роста и падения стоимости серебра

Снижение стоимости серебра связано с несколькими экономическими и производственными факторами. Прежде всего, это открытие новых месторождений. Миллионы тонн руды могут существенно снизить общую стоимость этого драгоценного металла на рынке. Подобное уже происходило, когда в 1986 году на мировой рынок была выброшена огромная партия переработанного серебра из СССР и стран Восточной Европы.

Следующим по значению условием падения цены может стать спад промышленного производства. В один «прекрасный» день спрос на бытовую технику, компьютеры и мобильные телефоны может пойти на спад, а промышленное серебро также потеряет в стоимости.

В свою очередь, фактором роста может стать любой существенный финансовый кризис. Дабы вывести из-под удара свободные средства, они инвестируются в драгоценные металлы, которые - вот уже две тысячи лет не выходят из моды.

Наращивание производственных мощностей, высококачественное химическое производство, выпуск принципиально новой электроники - все это стимулирует рост курса серебра.

Инвестиционная привлекательность

Как показывает практика, золото по-прежнему остается самым привлекательным драгоценным металлом, в которой принято инвестировать. Утверждение это порядком устарело, так как новая экономическая реальность диктует новые правила.

Преимущества инвестиции в серебро в следующем:

Очень доступная стоимость. Унция серебра стоит намного дешевле унции золота.
Постоянный и стабильный доход. Не стоит забывать о том, что около четверти всех потенциальных покупателей не могут приобрести этот металл. В свою очередь, золота всегда предлагается с избытком.
Постоянное уменьшение количества серебра. В отличие от золота его нельзя использовать вторично, и поэтому его количества постоянного уменьшается.
Полная независимость от кризисов и финансовых пузырей.
Универсальность в использовании. Серебро высокой пробы успешно используется и для производства ювелирных украшений, и для изготовления электроники, и в качестве катализатора химических реакций.

Способы инвестирования в серебро.

Вполне официально можно приобрести драгоценный металл несколькими разными способами. Каждый способ имеет свои преимущества и недостатки, о которых следует поговорить подробно:

Слитки

Наиболее распространенный способ инвестиций в серебро. Каждый серьезный банк имеет лицензию на торговлю драгоценными металлами и с минимальным оформлением документов продаст слиток нужного размера.

Слитки продаются в банковской упаковке повреждать которую не следует, иначе придется заказывать экспертизу, подтверждающую чистоту металла, что может обойтись недешево.

Помимо этого, для хранения слитков необходимо завести сейф, где они будут в недосягаемости от грабителей. Если желания приобретать сейф нет, то можно договорится с банком о хранении, но нужно быть готовым платить ежегодный сбор.

Слитки серебра способны принести стабильный доход, что является хорошим вложением денежных средств.

Монеты

Достаточно распространенный способ инвестиции в благородные металлы. Ежегодно Монетный Двор выпускает несколько десятков серебряных монет различного веса и номинала. Некоторые из них украшены драгоценными камнями.

Такие монеты не просто серебро высокой пробы. Они имеют определенную нумизматическую ценность, что существенно может увеличивать их конечную стоимость.

Главное требования по хранению - абсолютная сохранность монеты. Лучше всего вовсе не вынимать ее из специального футляра, так как каждая царапина может серьезно снизить стоимость такой монеты.

Краткосрочная доходность монет невелика, но если «играть в долгую», то уже через 5–7 лет монеты можно будет получить неплохой доход, и защитить деньги даже в случае сильной инфляции.

Обезличенный металлический счет

Такой вид счета представляет собой банковский вклад, созданный для учета драгоценного металла без привязки его к конкретной форме. Проще говоря, указывается вес металла в граммах, но не указывается форма (слитки, монеты) в котором он хранится.

Обезличенный металлический счет можно пополнить, обналичить или перевести в другие денежные валюты. Надо сказать, что далеко не все банки работают с обезличенными металлическими счетами. Как правило, открытием подобных вкладов занимаются крупные банки, входящие в ТОП-100. К ним можно отнести Сбербанк, ВТБ-24, Газпромбанк, Банк Москвы и МДМ Банк.

К преимуществам такого счета можно отнести отсутствие НДС, минимальный входной порог, все заботы с хранением и сертификацией драгоценных металлов лежат на сотрудниках банка.

К недостаткам можно отнести либо полное отсутствие процентов по вкладу, либо их незначительное количество. Также, реальное серебро можно получить только после уплаты достаточного серьезного комиссионного сбора.

Экзотические инвестиции

Конечно же, стоит выделить ювелирные украшения, произведения известных ювелиров. Качественные перстни, серьги, колье или диадемы из серебра ценились во все времена. Они могут служить не только в качестве инвестиционного сбережения, но и как подарок любимой женщины. Главное, не забывать напоминать любимой, что носить такое инвестиционное украшение следует со всей возможной аккуратностью.

Но имейте ввиду, что инвестиционная ценнтость этого способа достаточно сомнительна, так как продать изделия из серебра с выгодой будет очень сложно.

Торговля на бирже

Приобрести или продать драгоценный металл можно и на бирже. На сегодняшней день совершенно свободно можно совершать торговые операции с драгоценными металлами на бирже Форекс или на ММВБ.

Плюсы и минусы вложения в серебро.

Стабильность, всяческое отсутствие инфляции и высокий спрос - вот основные причины, которые заставляют инвесторов все чаще и чаще вкладывать деньги в серебро.

Как утверждают некоторые аналитики, в мире осталось всего лишь 10–15% не добытого серебра, а значит, его цена будет значительно увеличиваться с каждым годом. К 2025 году стоимость серебра должна сравнятся с ценой золота, а позже и превзойти ее. Все это делает вложение в серебро невероятно прибыльным делом. А если судьба будет благосклонна, то можно серьезно увеличить свои средства, не прилагая при этом никаких усилий.

Основным минусом инвестиций в серебро является возможная стагнация цены. Стоимость может находиться на одном уровне или незначительно колебаться в течение нескольких лет, что не позволит получить высокую доходность.

Подытоживая все вышесказанное можно сказать, что серебро – это тихая заводь в бушующем мире мировой экономике. Переводить все свободные деньги в серебро не стоит, но вложить в него часть капитала будет мудрым и взвешенным решением.

Полезные видео

Самые дорогие серебряные монеты России.

Урок по финансовой грамотности: инвестиции в драгоценные металлы.

Зачастую не реальность, а убеждения правят бал для миллионов спекулянтов, размещающих краткосрочные ставки на активы вроде серебра. Эти представления особенно сильны, учитывая, что бумажные игроки на рынке серебра часто контролируют цену в краткосрочной перспективе (6-8 месяцев), потому что бумажного серебра там намного больше, чем физического металла. На момент написания данной статьи разворачивается гораздо более спекулятивная активность в сфере акций на Нью-йоркской товарной бирже COMEX, а сумма открытых позиций (то есть количество игроков в казино) сокращается до уровня осени 2008 года (когда серебро стоило меньше 10 долларов). Цена серебра упала, но, насколько я понимаю, для такой дешевизны серебра нет объективных причин. Вместо этого ситуация с серебром омрачена заблуждениями (или непосредственной ложью). Вот пять распространенных мифов о серебре, в которые, готов поспорить, верят многие спекулянты:

1. Серебро – это «экономически чувствительный» металл

За время рецессии 2008-2009 годов эксперты CPM Group подсчитали, что спрос на серебро со стороны производителей ювелирных изделий и фотографии, а также промышленный спрос сократились примерно на 80 миллионов унций (см. CPM Silver Yearbook, стр. 69), а объем вторичной переработки вырос на 15 миллионов унций. Так что для сохранения стабильности цены серебра (теоретически) инвесторы должны были взять на себя эту разницу примерно в 100 миллионов унций, что и произошло. С учетом того факта, что люди осознали необходимость покупки драгметаллов во время банковского кризиса, инвестиционный спрос на серебро вырос почти на 100 миллионов унций одновременно с падением спроса и увеличением поступлений серебра из других источников (стр.11).

На протяжении 2008-2009 годов цена на серебро оставалась более-менее стабильной, даже с учетом диких скачков, вызванных торговлей бумагой. Так что во время одной из худших рецессий за последнее время реальный спрос на физическое серебро уравновесил снижение промышленного потребления. Об этом стоить помнить на тот случай, если кто-то скажет вам, что цена серебра обречена на спад во время следующей рецессии.

2. Серебряных монет и слитков намного больше, чем золотых

В действительности все обстоит с точностью до наоборот. По данным CPM Group и Института серебра, всего в мире может быть 1,4 миллиардов унций серебряных монет и слитков при 3 миллиардах унций золотых монет и слитков. Да, правда, что в последнее время ежегодно производится монет и слитков из серебра на 80 миллионов унций больше, чем из золота, но это по-прежнему означает, что мировой запас серебра сравняется с запасом золота не раньше, чем через 15 лет, не говоря уже о том, чтобы превысить его. Так почему же серебро примерно в 50 раз дешевле золота? Спросите у вышеупомянутых бумажных спекулянтов.

3. Высокая цена серебра приведет к снижению промышленного спроса

В действительности это утверждение не имело под собой оснований с 2000 по 2010 годы. За эти десять лет промышленный спрос, согласно большинству подсчетов, в основном сохранялся на прежнем уровне (GFMS World Silver Survey, 2010 год). Это удивительно, если учесть, что за этот период цена серебра выросла с 4 до 20 долларов. Но так как серебро используется в малых объемах в товарах вроде электроники и солнечных панелей, то увеличение затрат на серебро пока не снизило спрос на желанные игрушки вроде компьютеров и мобильных телефонов. И многие специалисты по серебру полагают, что в будущем этот спрос будет только расти. Вам стоит осознать, что рост цены серебра не должен привести к снижению промышленного спроса.

4. При справедливой цене миллиарды унций серебра будут пущены в переработку

Многие полагают, что количество унций серебра в виде ювелирных украшений в шесть раз превышает количество золота. Так что вы можете подумать, что однажды будет переплавлено очень много серебра. Этот аргумент не учитывает, что это серебро, во-первых, стоит гораздо больше нынешней спотовой цены на металл, а, во-вторых, находится в руках более миллиарда человек по всему миру (преимущественно женщин). Вряд ли они захотят его продать в ближайшее время, если вообще надумают продавать.

Но здесь важно еще кое-что. Уверен, большинство людей, якобы следящих за рынком драгметаллов, не понимают, что повторная переработка серебра в 2010 году не достигла объемов 1980 года. Получается, что серебро тридцать лет перерабатывалось в никуда, даже притом, что цена серебра чаще поднималась выше 20 долларов за унцию в 2010 году, чем в 1980 году. Буду оптимистом и предположу, что в этом году мы, наконец, побьем рекорд переработки серебра (около 300 миллионов унций). Но в мире, где 300 миллионов унций серебра стоят всего по 10 долларов, и в мире, где инвесторы должны приобретать почти такое же количество физического металла в ближайшие пару десятков лет, вы действительно удивитесь, почему кто-то думает об этом серебре, которое просто лежит повсюду и ждет, пока его выведут на рынок для охлаждения роста цены. И учитывая то, что я сказал об устойчивости промышленного спроса к увеличению цены металла, большая часть серебра, пущенного в повторную переработку, будет использована и поглощена промышленностью (даже при условии, что с ростом цен будут усовершенствованы технологии сбережения).

Я бы также не стал ожидать увеличения добычи ради некоего удовлетворения спроса: некоторые эксперты полагают, что добыча серебра может возрастать на 4-5% в год (примерно 60 миллионов унций, или менее 2 миллиардов долларов), особенно когда почти 80% серебра – это побочный продукт от добычи других металлов, таких как медь, свинец и цинк.

5. Розничные инвесторы в серебро непостоянны/ никто не собирается повторно вводить серебро в обращение

Этот миф имеет под собой некоторые основания, по крайней мере, если верить экспертам, отслеживающим активность покупки и продажи серебра в 1980-х и 1990х годах (таким как CPM Group или Институт серебра). Многие согласны, что мелкие инвесторы (вероятно, следуя примеру правительств) продали намного больше серебра, чем золота, за двадцатилетний период с 1985 по 2005 годы. Вероятно, более 1 миллиарда унций. Так что многие почувствовали, что инвесторы в серебро были сумасбродами, которые были вынуждены продать актив, в отличие от золотых инвесторов. Или, как я говорил выше, средние инвесторы просто следовали примеру правительств, потому что за данный период эти правительства слили намного больше серебра, чем золота (золото – это, помимо всего прочего, единственный драгметалл, которым владеют центральные банки).

Но в последние годы я поражен количеством предложений, подобных предложению Уго Салинаса Прайса (Hugo Salinas Price) в Мексике, предлагающему вернуть серебряные монеты в оборот в своей стране. Кроме того, стоит обратить внимание на изменение законодательства штатов в США, направленное на возвращение золота и серебра в экономические транзакции. Помните, что многие считают серебро деньгами простых людей (хотя его меньше, чем золота), так что любая массовая попытка привнести драгметаллы в ежедневные транзакции приведет к значительному увеличению стоимости серебра. Мы уже стали свидетелями удивительного разворота в сфере розничных инвестиций в серебро за последние несколько лет (сотни миллионов новых унций), и я думаю, некоторые люди постепенно понимают, насколько недооценено серебро. Но, так или иначе, многим еще предстоит это осознать.

Не позволяйте мифам о рынке серебра одурачить себя

Как я сказал выше, я понимаю, что экономическим реалиям часто нет места на рынках. Вот почему так много трейдеров делают упор на графики, или количественные показатели, или что-то еще, помимо глубинной, реальной причины понижательного или повышательного движения цены актива. Можно также отметить отсутствие интереса к аналитическим показателям со стороны крупных спекулянтов, считающих, что распространение слухов – это более надежный способ заработка, чем реальная концентрация на искажениях на рынке. Вы бы удивились тому, как много можно заработать, просто играя в игры или манипулируя эмоциями других – по крайней мере, при игре на понижение.

В конечном счете, я не думаю, что с помощью азартных игр или трейдинга можно добиться успеха. Да, есть несколько отличных трейдеров, как и прекрасных игроков. Но намного больше простофиль, привлеченных в громадное казино под названием «рынок». Это печальный рассказ о том, как существующая финансовая система поощряет безрассудное, спекулятивное поведение. Но именно так все устроено в нашем мире – по крайней мере, сейчас.

Однако каждый день мы видим все больше доказательств, что розничным инвесторам необходимо реально диверсифицировать свои портфели с помощью актива, который не является частью рынка акций и облигаций или банковской системы. Конец света не наступит, но постепенно придет восприятие прямых, неопровержимых фактов, - от девальвации валюты, финансовой репрессии (искусственного занижения процентных ставок) в сочетании с финансовой жесткостью никуда не деться. В ситуации, где такие меры, как количественное смягчение, всего лишь упрощают переход к сокращению экономики (в лучшем случае), люди будут стремиться к активам не пузырившимся до 2007 года. Это активы, не требующие рычага для роста (хотя рычаг является частью рынка серебра) или активы чей рост, не зависит от бесконечного потребления или потребительской задолженности.

Вы можете подумать, что серебро продолжит дешеветь, и в краткосрочной перспективе вы можете оказаться правы. Но в долгосрочной перспективе эта ценовая коррекция станет сигналом на экране, а когда серебро однажды снова пойдет в рост, вы будете кусать локти, что поверили в вышеперечисленные заблуждения .

Одним из самых надежных инструментов сохранения и приумножения капитала в 2018 году стали инвестиции в серебро, золото, платину и другие драгметаллы. Ситуация с котировками обещает быть неоднозначной и изменчивой, но при нестабильности финансового мира это лучшее решение.

Инвесторы неохотно вкладывают в серебро, несмотря на то, что его инвестиционная значимость не ниже, чем у золота. Экономическая уязвимость металла, искусственно заниженная цена и недооценка на инвестиционном поприще создают противоречия, которые запутывают потенциальных инвесторов еще больше. Американские эксперты утверждают, что настанет «серебряный век», и цена за грамм серебра сравнится с ценой золота. Или динамика цен устремится в высоту, к самому Фибоначчи, что связано с истреблением серебряных ресурсов на земле.

Рост котировок серебра, обещанный аналитиками в 2017 году, не спешит сбываться. Единственный прогноз, который позволяет составить сегодняшняя ситуация, – отсутствие прогноза. Сложная геополитическая обстановка, финансовая нестабильность и регресс экономики подвергают сомнениям любую точку зрения.

Перспективы не утешат инвесторов: ждать прибыли от серебра придется долго.

Говорят, через 10 лет залежи серебра будут обескровлены великими государствами с высоким уровнем развития промышленности. Тогда и следует ожидать, что серебро оценят по достоинству. Очевидно, в качестве краткосрочного актива серебро не оправдает надежд. Год, два, пять – слишком малый срок, чтобы делать выводы о доходности инвестиций.

Серебро используется не только ювелирном деле, даже наоборот: в этой сфере используют лишь 30% металла. Всего лишь 5% уходит на изготовление инвестиционных монет. Удивительно, что всего лишь 20% используется для проявки фотоснимков. В эстетическом оформлении интерьера задействовано 50% серебра (статуэтки, рамы для фото и зеркал, подсвечники и др.). Есть основания считать эти сведения неточными, поскольку какой-то процент серебра активно применяется в IT-промышленности, медицине, и в мизерном количестве в смежных отраслях. Именно привязка к экономике обусловила зависимость драгметалла от ее состояния.

Технические новинки поражают своим разнообразием. Они востребованы, несмотря на высокую себестоимость, независимо от кризиса. Но серебро, которое используется при их изготовлении, не подорожало. Из-под Лондонского фиксинга выходят низкие котировки. То же самое – медицина, расцвет фотосъемок, – все это не снижает темпов развития, а динамика цен «белого металла», при всех своих качках, уходит ниже.

Утешительный прогноз на 2018 год не может дать и аналитик-оптимист. При общей долговременной тенденции к снижению, сюрпризы вряд ли возможны.

Вложение в серебро в долгосрочной перспективе

Существует сводка фактов, которые позиционируют серебро как перспективный актив. Промышленный спрос будет расти, а с ним и цена на грамм золота. Эксперты выделяют ряд обстоятельств, которые открывают перед инвестором другую сторону инвестирования в серебро.

При высоком проценте потребления мировые ресурсы серебра не так уж велики. Общий объем со всех известных на сегодня залежей в 16 раз больше, чем золотой. Но при этом серебра, доступного в виде различных промышленных изделий, в 4 раза больше, чем золота. Если брать во внимание только физический объем металла, который доступен на мировом рынке, то серебра в 10 раз меньше! По слухам, некоторые добывающие компании попросту отказываются от белого металла в связи его невостребованностью.

Скачущие котировки серебра

Мощный скачок цены за унцию произошел в феврале 2009 года. Серебро стоило 36 долл., и подорожание многие считали безвозвратным. Но откат до 27 долл. развеял общие настроения. Колоссальный и массовый слив серебра привел к удешевлению унции и в последующие годы. Но в 2011 году вклады в металл обрели неслыханные масштабы, все спешили вложить деньги в серебро.

Это связано с резким подорожанием унции в апреле 2011 года – 47,8 долл. Расцвет серебряного рынка достиг своего апогея, и многие ученые и финансовые эксперты заговорили о дефиците запасов серебра в мире при неуменьшающемся промышленном спросе. Затем то же, что и всегда – массовый слив серебра, падение цен.

Котировка серебра в «Сбербанк России»

Три года прошло с тех пор, и такой высокой отметки цены на унцию серебра не достигали. К концу 2012 года ситуация с котировками стабилизировалась на кратковременные периоды, а затем снова наступал застой.

Актуальные котировки серебра

Котировки серебра устанавливаются Лондонским фиксингом ежедневно. Лондонский фиксинг – это процедура, в ходе которой согласовывается, соответственно курсу доллара и другим факторам, стоимость на любой драгметалл. Устанавливает фиксинг ассоциация торговцев на Лондонском рынке драгоценных металлов.

На полученную котировку равняются все национальные банки.

В Российской Федерации курс серебра устанавливает Центробанк, и его ценовая планка ежедневно меняет положение. Центробанк фиксирует цену за грамм, несмотря на то, что драгметаллы удобнее измерять в тройской унции, которая является мировым стандартом.

Цена в рублевом эквиваленте 1 грамма серебра колеблется в пределах 40 руб., а именно – 38,49 (покупка) и 38,56 руб. (продажа). Следовательно, стоимость тройской унции – 1197 руб. При техническом анализе можно увидеть незначительные колебания в пределах 2-5 руб.

В долларах стоимость унции приравнивается 17,23 (покупка) и 17,26 руб. (продажа) на международном рынке серебра. Напоминаем, инвестирование в серебро должно основываться на анализе фундаментальных факторов, поскольку колебания на бирже влияет на курс в незначительной степени.

Цены на серебро в ближайшее время

Радужные прогнозы, связанные с сокращением мировых серебряных резервов, не реализовываются. В целом тенденции, свойственные динамике цен на серебро, отражаются и на других драгоценных металлах.

Такого не ожидали даже мировые ведущие консалтинговые компании, основные потребители серебра, банки. DeutscheBank предвещал сначала 34 долл., затем 20 долл. HSBC прогнозировал минимум 21 долл. за унцию серебра (вначале было 27 долл.). Указанные цены сместились из-за снижения спроса китайской промышленности. После этого многим стало ясно, что через 25 долл. стоимость серебра не перепрыгнет. 19-20 долл. – это потолок. Но и эти цифры говорят о переоценке серебра, поскольку сегодня график остановился на 17 долл.

График котировки серебра к доллару

Динамика нисходящего тренда непредсказуема, и, возможно, курс серебра сбалансируется. В резервных фондах и на рынке скопилось огромное количество металла при общем кризисе. Промышленный спрос упал. Что касается добывающих компаний, ситуация не оптимистичная: добыча серебра проблематичная и дорогостоящая, добытое сырье не окупает затрат на его извлечение. При высокой себестоимости серебра продавать его по 20 долл. за унцию – нерентабельно.

Что нам ждать в будущем

Невозможно обещать быстрого роста котировок в 2018 году. Позитивное изменение графика хотя бы до отметки 18,8 долл. даст понять, что не все потеряно. Но многие инвесторы, увидев, что не предвидится дефицита серебра из-за регресса сильнейших мировых промышленных корпораций, выходят из рынка драгметаллов на биржевые фонды.